스마트베타 ETF 활용1. 스마트베타 ETF 개념스마트베타 ETF는 시가총액이 아닌, 가치(Value), 모멘텀(Momentum), 저변동성(Low Volatility), 배당(Dividend) 등 특정 팩터를 기준으로 종목을 선별해 운용하는 상장지수펀드입니다. 전통적 패시브 ETF보다 수익·위험 프로파일을 개선하려는 전략으로, 요즘 40대 투자자에게 많은 관심을 받고 있습니다. 2. 주요 팩터별 전략가치팩터는 저평가 종목을 중심으로 장기 리밸런싱을 통해 시장 평균 이상의 수익을 노리며, 모멘텀팩터는 상승세가 강한 종목에 집중해 단기 추세를 활용합니다. 저변동성 팩터는 경기 침체 시 방어력을 높여주고, 배당팩터는 안정적 현금흐름을 제공합니다. 각 팩터의 장단점을 이해하고 포트폴리오 목표에 맞춰 비중을 조..

40대 금융지식 기업대출 구조화 전략1. 구조화 대출의 개념과 목적구조화 대출(Structured Loan)이란 기업의 프로젝트·운영자금·M&A 등에 필요한 자금을 단일 대출이 아닌 여러 트랜치(계층)로 나눠 제공하는 방식입니다. 각 트랜치는 상환 우선순위, 금리, 만기, 담보·보증 조건이 달라 서로 다른 투자자 요구를 수용할 수 있어, 기업과 투자자 모두의 리스크·수익 프로파일을 최적화할 수 있습니다. 2. 주요 트랜치 설계 요소구조화 대출은 선순위 시니어 트랜치, 메자닌(Mezzanine) 트랜치, 주니어 트랜치 등으로 구분됩니다. 시니어 트랜치는 낮은 금리와 높은 담보 우선권을 제공해 보수적 자금 공급을, 메자닌 트랜치는 시니어에 비해 높은 금리와 후순위를 통해 초과 수익을 추구합니다. 주니어 트랜..

1. 리밸런싱의 필요성과 원칙시장 변동성에 따라 자산 비중이 원래 설정한 목표에서 벗어나면 포트폴리오의 위험도가 높아질 수 있습니다. 퇴직연금은 장기 투자 상품이므로, 주식·채권·대체투자 자산의 비중을 주기적으로 점검해 초기 설정 비율로 되돌리는 리밸런싱이 필수적입니다. 이를 통해 지나친 자산 쏠림을 방지하고, 계획된 위험·수익 목표를 지속적으로 유지할 수 있습니다. 2. 목표 포트폴리오 재설정 방법리밸런싱을 위해 먼저 자신의 은퇴 시점과 위험 허용 범위에 맞춘 목표 포트폴리오를 수립해야 합니다. 예컨대, 은퇴 10년 전에는 주식 60%, 채권 30%, 기타 10%를 유지하다가, 은퇴에 가까워질수록 채권 비중을 50% 이상으로 늘려 안전성을 강화합니다. 이 비율은 연령, 시장 상황, 개인의 재무 목표에 ..